Virtueel goud, echte btw: wat betekent nieuw Europese arrest voor in-game coins?

In-game coins, gold, credits en tokens vertegenwoordigen soms een aanzienlijke economische waarde. Ze worden niet alleen gebruikt binnen games, maar ook gekocht en verkocht tegen echt geld.

Fiscaal rijst dan snel de vraag: zijn zulke transacties vergelijkbaar met de handel in bitcoin of andere virtuele valuta?

Het Hof van Justitie heeft daar op 5 maart 2026 een duidelijk antwoord op gegeven: in-game coins die uitsluitend binnen één onlinevideospel kunnen worden gebruikt, zijn voor de btw geen valuta, maar een elektronische dienst.

Dat onderscheid heeft belangrijke gevolgen voor gamebedrijven, professionele handelaars, platformen én particuliere gamers.

Waarover ging de zaak?

De zaak betrof een onderneming die virtueel goud uit het onlinevideospel RuneScape aankocht en vervolgens tegen traditionele valuta wederverkocht.

De onderneming meende dat die transacties moesten worden vrijgesteld van btw, zoals dat onder bepaalde voorwaarden geldt voor bitcoin en andere virtuele valuta.

Subsidiair stelde zij dat het in-game goud als een voucher moest worden beschouwd. In dat geval zou niet noodzakelijk de volledige verkoopprijs aan btw onderworpen zijn.

Het Hof volgde geen van beide redeneringen.

In-game coins zijn geen valuta

De btw-richtlijn voorziet in een vrijstelling voor transacties inzake deviezen, bankbiljetten en munten die als betaalmiddel worden gebruikt.

Ook niet-traditionele valuta kunnen onder die vrijstelling vallen, maar alleen wanneer zij:
(a) door partijen als alternatief voor wettige betaalmiddelen worden aanvaard; en
(b) geen ander doel hebben dan als betaalmiddel te worden gebruikt.

Bitcoin kan in bepaalde omstandigheden aan die voorwaarden voldoen. In-game coins doorgaans niet.

Zij kunnen normaal alleen binnen één specifiek spel worden gebruikt en worden buiten dat spel niet algemeen aanvaard om goederen of diensten te kopen. Volgens het Hof vallen zij daarom niet onder de btw-vrijstelling voor valutatransacties.

De benaming “currency”, “gold” of “coins” verandert daar niets aan. Voor de btw is niet de commerciële benaming beslissend, maar de werkelijke functie van de token.

Evenmin een voucher

In-game coins lijken op het eerste gezicht op een cadeaubon: de speler koopt eerst de coins en gebruikt ze later binnen het spel. Toch beschouwt het Hof de coins niet als een voucher.

Een voucher geeft recht op een goed of dienst die later nog moet worden geleverd. Volgens het Hof vormen de in-game coins daarentegen zelf al het digitale voordeel dat de speler ontvangt.

De coins maken integraal deel uit van de game en geven toegang tot mogelijkheden, functionaliteiten of voordelen binnen die spelomgeving. Zij zijn dus niet enkel een betaalinstrument voor een latere prestatie, maar vormen zelf de elektronische dienst.

Btw over de volledige verkoopprijs

De belangrijkste financiële consequentie volgt daar rechtstreeks uit.

Wie in-game coins aankoopt en vervolgens in eigen naam wederverkoopt, verricht zelf een elektronische dienst. De btw wordt daarom berekend over de volledige verkoopprijs en niet alleen over de marge tussen de aankoop- en verkoopprijs.

Voorbeeld

Een handelaar koopt virtuele coins voor 800 euro en verkoopt ze voor 1.000 euro. De belastbare grondslag bedraagt dan niet 200 euro, maar in beginsel de volledige verkoopprijs van 1.000 euro, exclusief de daarin begrepen btw.

Wanneer de verkoopprijs van 1.000 euro inclusief 21% btw werd afgesproken, bedraagt: de belastbare omzet: 826,45 euro; de verschuldigde btw: 173,55 euro; de commerciële brutomarge vóór andere kosten: slechts 26,45 euro.

Een businessmodel dat winstgevend lijkt wanneer alleen naar het verschil tussen aankoop- en verkoopprijs wordt gekeken, kan daardoor fiscaal plots veel minder rendabel blijken.

Handelaar of zuivere broker?

In de praktijk wordt vaak gesproken over een “broker”. Die term kan echter verschillende activiteiten dekken. Voor de btw moet worden gekeken naar de werkelijke contractuele en economische rol.

De onderneming koopt en verkoopt zelf

Koopt de onderneming de coins zelf aan en verkoopt zij die vervolgens in eigen naam aan spelers, dan is zij geen zuivere tussenpersoon maar een wederverkoper.

In dat geval: verricht zij zelf de elektronische dienst; ontvangt zij zelf de volledige verkoopprijs en is die volledige verkoopprijs in beginsel aan btw onderworpen.

Dat was het bedrijfsmodel dat in het arrest werd onderzocht.

De onderneming bemiddelt uitsluitend

Brengt een platform of broker enkel een koper en verkoper samen en ontvangt het daarvoor een afzonderlijke commissie, dan ligt de situatie anders.

De eigen prestatie bestaat dan in beginsel uit een bemiddelings- of platformdienst. De belastbare vergoeding is normaal alleen de commissie en niet de volledige waarde van de verhandelde coins.

Ook die commissie zal doorgaans aan btw onderworpen zijn. De financiële vrijstelling voor bemiddeling inzake deviezen kan immers niet worden toegepast wanneer de onderliggende in-game coins zelf geen vrijgestelde valuta zijn.

De contracten, facturen en geldstromen moeten deze rolverdeling wel ondersteunen. Een onderneming die economisch als verkoper optreedt, kan niet uitsluitend door zichzelf “broker” te noemen vermijden dat de volledige verkoopprijs wordt belast.

Wat betekent dit voor de particuliere gamer?

Voor de particuliere gamer die in-game coins koopt, is de belangrijkste repercussie eenvoudig: hij draagt de btw als eindverbruiker.

Bij een verkoop aan een Belgische particuliere speler zal normaal Belgische btw in de consumentenprijs begrepen zijn.

Betaalt de gamer bijvoorbeeld 100 euro inclusief 21% btw, dan bestaat die prijs uit: 82,64 euro vergoeding voor de verkoper; 17,36 euro btw. De gamer kan die btw niet recupereren.

Welke btw geldt bij buitenlandse spelers?

Omdat de verkoop van in-game coins als elektronische dienst wordt beschouwd, is bij verkopen aan particulieren in beginsel de btw verschuldigd in het land waar de speler woont.

Een Belgische verkoper kan dus te maken krijgen met: Belgische btw voor Belgische spelers; Nederlandse btw voor Nederlandse spelers; Franse btw voor Franse spelers; de btw-tarieven van andere lidstaten voor spelers die daar gevestigd zijn.

De onderneming kan die buitenlandse btw doorgaans centraal aangeven via de One Stop Shop-regeling. Dat betekent ook dat de verkoper voldoende informatie moet verzamelen om de woonplaats van de speler te bepalen.

Moet een particuliere gamer btw aanrekenen wanneer hij coins verkoopt?

Niet noodzakelijk. Een gamer die uitzonderlijk coins uit zijn persoonlijke spelomgeving verkoopt, handelt normaal niet als btw-belastingplichtige. Een occasionele privéverkoop leidt in beginsel niet tot: een btw-nummer; btw-facturatie; periodieke btw-aangiften.

Dat verandert wanneer de activiteit een georganiseerd en duurzaam karakter krijgt.

Wie systematisch coins aankoopt met het oog op wederverkoop, regelmatig transacties verricht, klanten zoekt of structureel winst nastreeft, kan voor de btw als ondernemer worden beschouwd.

In dat geval kan de volledige verkoopprijs aan btw onderworpen zijn, ook wanneer de persoon zichzelf nog steeds als “particuliere gamer” beschouwt. De fiscus kijkt naar de feitelijke activiteit, niet naar het etiket dat de betrokkene erop kleeft.

En wat met personenbelasting?

De btw-behandeling staat los van de inkomstenbelasting.

Ook wanneer een gamer geen btw-belastingplichtige is, kan een gerealiseerde winst in bepaalde omstandigheden belastbaar zijn in de personenbelasting. De fiscale kwalificatie hangt onder meer af van:

• de frequentie van de transacties;
• de omvang van de activiteit;
• de organisatie en professionalisering;
• het speculatieve karakter;
• de vraag of de activiteit het normale beheer van privévermogen overschrijdt.
  

Een occasionele privéverkoop en een georganiseerde handel in spelvaluta kunnen dus fiscaal zeer verschillend worden behandeld.

Praktische aandachtspunten voor ondernemingen 

Ondernemingen die in-game coins verkopen of verhandelen, doen er goed aan om minstens de volgende vragen te beantwoorden:

1. Wie verkoopt de coins juridisch aan de speler?
2. Worden de coins in eigen naam aangekocht en wederverkocht?
3. Ontvangt de onderneming de volledige verkoopprijs of alleen een commissie?
4. Zijn de geafficheerde prijzen inclusief of exclusief btw?
5. Waar zijn de particuliere klanten gevestigd?
6. Moet buitenlandse btw via OSS worden aangegeven?
7. Zijn de algemene voorwaarden, facturatie en boekhouding afgestemd op het werkelijke bedrijfsmodel?
8. Is de marge nog voldoende wanneer de btw over de volledige verkoopprijs wordt berekend?

Besluit

Het arrest maakt een einde aan een belangrijke onduidelijkheid. In-game coins die uitsluitend binnen één onlinevideospel kunnen worden gebruikt, zijn voor de btw: geen traditionele of virtuele valuta; geen voucher; maar een elektronische dienst.

Wie de coins in eigen naam aankoopt en wederverkoopt, is daarom in beginsel btw verschuldigd over de volledige verkoopprijs en niet alleen over de handelsmarge.

Een zuivere tussenpersoon wordt in beginsel alleen belast over zijn commissie, maar ook die dienst is normaal niet vrijgesteld.

Voor de particuliere gamer zit de btw doorgaans verwerkt in de aankoopprijs. Wie slechts occasioneel eigen coins verkoopt, heeft normaal geen btw-verplichtingen. Wie structureel in coins handelt, kan daarentegen zelf als btw-belastingplichtige ondernemer worden beschouwd en mag de personenbelasting niet vergeten.

Virtueel goud kan dus wel degelijk tot zeer reële fiscale gevolgen leiden.

Volg aternio op LinkedIn voor meer finance, tax & legal nieuws.